، سال ۲۰۲۴ با قیمت ۱۶۰۲ پوندی برای هر اونس طلا شروع شد و روند صعودی در نهایت آن را در نوامبر به قیمت باور نکردنی ۲۱۶۳ پوندی رساند. چنین جهشی قیمتی در طول سال اصولاً باید با یک اصلاح قیمتی نیز مواجه باشد؛ چراکه اصولاً سرمایه‌گذاران در این حالت با سیو سود از بازار خارج می‌شوند ولی بسیاری از سرمایه‌گذران این فلز گرانبها در حال حاضر نظر دیگری دارند!

شرایط تب‌آلود ژئوپلیتیکی از یکسو و تورم فزاینده حاکم بر اقتصاد کشورهای غربی از سوی دیگر رشد قیمتی طلا را در سال ۲۰۲۵ نیز ادامه‌دار خواهد کرد. با ما همراه باشید تا این موضوع را تفصیلاً مورد بررسی قرار دهیم.

رکوردشکنی قیمت طلا در سال ۲۰۲۴

تصویر فوق عملکرد طلا در طول سال 2024 را به خوبی نشان می‌دهد. ریک کاندا (Rick Kanda)، مدیرعامل کمپانی شمش طلا، درباره رشد قیمت طلا در سالی که گذشت این چنین اظهار نظر کرده است: «نمی‌توان انکار کرد که سال ۲۰۲۴، یک سال رکوردی برای طلا بود! طلا در این سال به سقف‌های قیمتی جدیدی دست پیدا کرد و بارها رکوردهای قبلی خود را شکست. این رشد بی‌سابقه قیمت طلا نتیجه چیزی جز عدم اطمینان به اقتصاد، تغییرات تورم جهانی و افزایش تقاضا برای خرید طلا نبود».

تجربه تاریخی ثابت کرده زمانی که سرمایه‌گذاران نسبت به وضعیت بازار سهام اعتمادی ندارند، به سمت بازار طلا تغییر جهت داده و با بالا بردن میزان تقاضای طلا، عملکرد قیمتی بسیار خوبی را برای این فلز گرانبها رقم می‌زنند.  کلیه سرمایه‌گذاران بر این دیدگاه اجماع دارند که طلا به دلیل کاربرد در محصولات فناوری، ساخت جواهرات و استفاده تاریخی به عنوان ارز، دارای ارزش ذاتی است.

با توجه به فضای حاکم بر Bullion Vault که یک بازار تخصصی برای فلزات گرانبها در بریتانیا است، به نظر نمی‌رسد که تب شکل گرفته در افزایش تقاضا برای خرید طلا در سال ۲۰۲۵ از بین برود. یک نگاه کلی به وضعیت فعلی جهان به خوبی تایید کننده این ادعا است؛ چراکه یک رئیس جمهور دمدمی مزاج خود را برای مدیریت بزرگترین اقتصاد جهان یعنی آمریکا آماده می‌کند و از طرفی فشارهای تورمی، جنگ‌های بزرگ در قاره‌های مختلف همچنان ادامه دارد.

براساس گزارش صرافی کیف پول من و به نقل از نظرسنجی‌های به عمل آمده از سرمایه‌گذاران، پیش‌بینی‌هایی برای قیمت ۳۰۷۰ دلاری طلا در سال ۲۰۲۵ مطرح شده است. بخش غالب سرمایه‌گذارانی که این رشد قیمتی را پیش‌بینی کرده‌اند، عوامل ژئوپلیتیکی را مهم‌ترین عامل این افزایش سطح علاقه به معاملات طلا قلمداد می‌کنند.

تاثیر ترامپ بر بازار و قیمت طلا

تحلیل‌گران معتقدند که بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید، تجارت جهانی و همچنین اتحادهای سیاسی و نظامی غرب را تهدید می‌کند. با وجود چنین سطح از خطراتی، مطمئناً سرمایه‌گذاران انگیزه بیشتری برای خرید طلا پیدا خواهند کرد. البته درحالی که چشم‌انداز تب‌آلود روابط بین‌الملل ممکن است دلیل اصلی سرمایه‌گذاران برای انباشت طلا در سال جدید باشد، افزایش بدهی‌های دولتی یکی از محرک‌های اصلی قیمت طلا در سال 2025 خواهد بود.

تقریبا در سراسر جهان، اقتصادهای غربی بر دوره‌ای از افزایش کسری بودجه نظارت و مباشرت داشته‌اند. این روندی بوده که به سال 2007-2008 و بحران‌های مالی آن سال‌ها برمی‌گردد. رهبران در سطوح بی‌سابقه‌ای وام گرفتند تا اقتصاد خود را حفظ کنند و این در حالی بود که بسیاری از مردم قادر به کار کردن نبودند! این روند در نهایت به افزایش تورم جهانی منجر و قیمت طلا را به شکل نجومی افزایش داد؛ چراکه در این وضعیت تنها طلا دارایی امنی به شمار می‌رفت که قادر به حفظ ارزش بود.

در تابستان 2024 بود که مایکل ویدمر (Michael Widmer)، تحلیل‌گر بانک آمریکا، اعلام کرد که طلا در طول 12 تا 18 ماه آینده به قیمت 3 هزار دلار خواهد رسید. یکی از عوامل کلیدی که ویدمر در تحلیل‌های خود به آن اشاره کرد، جهت‌گیری سیاست مالی در ایالات متحده بود. ترامپ با تاثیراتی که در بدهی‌های دولتی خواهد داشت مطمئناً می‌تواند قیمت طلا را نه تنها برای سال 2025 بلکه تا سال‌های بعد همچنان صعودی نگه دارد.

نام ترامپ این روزها در بازارهای مالی مختلف تاثیرات مختلفی داشته است؛ در بازار رمزارزها به افزایش خرید بیت کوین و در بازار فلزات گرانبها به افزایش خرید طلا منجر شده و این یعنی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده بازارهای سنتی مالی بی‌اعتماد هستند.

تاثیر بانک‌های مرکزی بر قیمت طلا

بانک‌های مرکزی همواره گرسنه طلا هستند! سومین عامل کلیدی در افزایش قیمت طلا در سالی که گذشت، افزایش تقاضا از سوی بانک‌های مرکزی برای خرید این فلز گرانبها بود. این افزایش تقاضا در بانک‌های مرکزی کشورهایی که دارای اقتصاد در حال توسعه غیرغربی هستند، به خوبی مشهود بود. در حال حاضر، روند دلارزدایی در بسیاری از اقتصادهایی که اقتصاد خود را به دلار متکی کرده بودند، ظاهر شده است.

براساس گزارش‌های موجود، ناراحتی و روی‌گردانی از ذخیره دلار زمانی تشدید شد که دولت بایدن تصمیم گرفت 300 میلیارد دلار از ذخایر ارزی روسیه را در پی تهاجم به اوکراین مسدود کند و سپس تهدید کرد که از آن‌ها برای کمک به بهبود وضعیت مالی اوکراین استفاده خواهد کرد. در چنین حالتی، بانک‌های مرکزی غیرغربی که از سرنوشت مشابهی که برای آن‌ها رقم می‌خورد خسته شده بودند، تعهد خود به ذخایر دلاری را از زمان شروع حمله روسیه به اوکراین ارزیابی و کاهش داده و به جای آن، طلای بیشتری خریداری کرده‌اند.

هرچند که خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی در سه ماهه سوم سال 2024 با یک روند نزولی مواجه شد؛ اما اقتصاددانان ING معتقدند بانک‌های مرکزی در سال 2025 همچنان بخش عمده تقاضای خرید طلا را به خود اختصاص داده و بانک مرکزی هند و بانک ملی لهستان پیشتاز این ماجرا خواهند بود. این تحلیل‌گران در یادداشتی که اخیراً منتشر کرده‌اند، به صراحت اعلام نمودند که به نظر آن‌ها تنش‌های فزاینده ژئوپلیتیکی و جو فعلی حاکم بر اقتصاد جهان، موجب خواهد شد تا بانک‌های مرکزی همچنان به خرید و انباشت طلا ادامه دهند.

نظرسنجی شورای جهانی طلا که در آوریل 2024 انجام شد نیز نشان می‌دهد که 29 درصد از پاسخ‌دهندگان بانک مرکزی قصد دارند ذخایر طلای خود را در 12 ماه آتی افزایش دهند؛ در نتیجه با این شرایط، رشد قیمت طلا و رسیدن به قیمت 3000 دلار چندان دور از دسترس نخواهد بود.

کیف پول من؛ مرجعی مطمئن برای پیگیری اخبار و تحلیل‌های قیمت طلا

مجموعه کیف پول من یک صرافی رمزارزی بوده که سال‌هاست بستری امن و مطمئن را برای خرید ارز دیجیتال در ایران فراهم کرده است. این صرافی توجه ویژه‌ای به تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال داشته و حوزه فعالیتی خود را صرفاً به رمزارزها محدود نکرده است.

با توجه به این واقعیت که طلا پناهگاه امنی برای محافظت از ارزش سرمایه به شمار می‌رود، مجموعه کیف پول من آیتم‌هایی همچون پوشش اخبار بازار طلا، ارائه تحلیل‌های مختلف و تخصصی از روند قیمتی طلا و حتی خرید و فروش طلای آب شده بدون اجرت را به مجموعه خدمات خود اضافه کرده است.

اگر علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری حرفه‌ای در بازار طلا هستید، توصیه می‌کنیم که حتماً سری به وب‌سایت این مجموعه معتبر به آدرس www.kifpool.me بزنید.